IMA 뜻 가입 대상 조건 혜택 장점 출시 예정일 등에 대해서 자세히 살펴보도록 하겠습니다.
정확하고 많은 자료를 직접 조사하고 분석한 내용을 바탕으로 그럼 본격적으로 정리를 시작해보겠습니다. 그럼 끝까지 집중해서 봐주시기 바랍니다.
시작하며
저금리 시대가 길어지면서 많은 투자자들이 예금보다 높은 수익을 찾아 헤매고 있습니다. 하지만 높은 수익을 추구하다 보면 원금 손실 위험도 함께 따라오는 것이 현실입니다. 개인적인 경험으로도 안정성과 수익성 사이에서 균형을 찾기가 얼마나 어려운지 느껴왔습니다.
이런 투자자들의 고민을 해결할 새로운 금융상품이 곧 출시된다는 소식이 들려왔습니다. 바로 예금의 안정성과 펀드의 수익성을 결합한 ‘IMA 종합투자계좌‘입니다.
그럼 본격적으로 IMA에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
IMA 뜻 설명
IMA는 Individual Managed Account의 약자로, 종합투자계좌를 의미합니다. 이는 2025년 말 출시 예정인 신개념 금융상품으로, 예금의 안정성과 펀드의 수익성을 결합한 혁신적인 투자 옵션입니다.
IMA는 고객이 증권사에 예치한 자금을 기업 대출, 회사채, 스타트업 등 기업금융 관련 자산에 70% 이상 투자하여 운용하는 계좌입니다. 가장 큰 특징은 원금 보장으로, 손실이 발생하더라도 증권사가 이를 떠안는 구조로 설계되어 있습니다.
금융위원회는 ‘종투사 CEO 간담회’를 열고 종투사 제도개선을 중심으로 한 ‘증권업 기업금융 경쟁력 제고방안’을 발표했습니다. 여기서 IMA는 고객으로부터 자금을 모아 운용하고 실적에 따라 수익을 지급하는 상품으로 소개되었습니다.
IMA는 펀드와 비슷하지만 원금을 지급한다는 점이 가장 큰 차이점입니다. 금융위는 IMA의 원금지급 의무를 명확히 하였고, 상품은 폐쇄형(만기까지 환매 불가능)·추가형(자금 추가납입 가능)과 만기·성과보수 등 자유롭게 설계할 수 있도록 했습니다.
IMA 가입 대상 조건
IMA는 안정적인 수익을 원하면서 은행 예금 이상의 수익을 기대하는 개인 투자자를 주요 대상으로 합니다. 특히 중장기적인 자산 증식을 계획하는 투자자에게 적합한 상품입니다.
다만, 해당 상품은 자기자본 8조 원 이상의 대형 증권사만 취급할 수 있습니다. 이러한 조건은 고객의 원금 보장을 강화하기 위한 조치로, 현재 미래에셋증권과 한국투자증권이 요건을 갖췄지만 아직 지정받지 못한 상태입니다.
금융위는 올 3분기 8조원 이상 종투사 신청을 받아 빠르면 올해 안에 지정한다는 계획을 가지고 있습니다. 이는 투자자 보호를 위한 장치로, 증권사가 무너지지 않는 한 원금을 지급할 수 있는 안정성을 확보하기 위함입니다.
투자자 보호를 위해 종투사는 공모펀드와 동일하게 고유재산 5%를 투자해야 하고 이해상충 방지를 위한 고유재산 거래·자전거래가 제한됩니다. 또한 고객에게 투자성 상품으로 판매하고 주기적으로 운용보고서도 제출해야 합니다.
IMA 혜택 장점
IMA는 다음과 같은 주요 혜택과 장점을 제공합니다:
원금 보장: 투자 상품임에도 불구하고 원금을 보장하며, 안정성을 제공합니다. 다만, 예금보험공사의 보호는 받지 않으므로 증권사의 신용도가 중요합니다.
중수익 목표: 연 3~8%의 수익률을 목표로 하며, 저금리 시대에 매력적인 투자 옵션입니다. 목표수익률은 안정형(저수익)·일반형(중수익)·투자형(고수익) 등에 따라 나뉩니다.
예를 들어, 안정형 목표수익률은(보수차감 전) 연 4~4.5%로 제시하되 A급 이상 기업대출·회사채 등 우량 대·중견기업에 투자합니다. 투자형은 6~8% 등으로 설정하되 중견·중소·벤처기업 지분, 회사채 등 모험자본 중심으로 투자합니다.
중장기 운용: 만기가 1년에서 7년까지로 설정되어 장기적인 자산 증식에 적합합니다. 금융위는 만기 1년 이상 상품을 70% 이상 구성하도록 한다는 방침입니다.
경제적 역할: 조달된 자금의 25%를 모험자본에 공급하도록 규정되어 있어 스타트업 및 중견기업 성장에 기여합니다. 발행어음과 동일하게 부동산 운용한도 10%, 모험자본은 공급의무 25%도 적용됩니다.
다양한 상품 유형: 안정형(만기 1~2년, 수익률 4%)부터 투자형(만기 3~7년, 수익률 최대 8%)까지 다양한 선택지가 제공됩니다. 원금이 지급되고, 만기가 설정되며 초과수익을 기대할 수 있는 중장기(2~7년)·중수익(3~8%) 목표 상품이 우선 출시될 전망입니다.
IMA 출시 예정일
IMA는 이르면 2025년 4분기부터 출시될 예정이며, 현재 금융당국과 증권사 간 협의를 통해 세부 사항이 조율되고 있습니다.
금융위 관계자는 “증권사가 무너지지 않는 한 원금을 지급하는 상품”이라며 “만기까지 유지되는 폐쇄형 상품을 유도해 원금지급에 대한 리스크를 최소화하는 방향으로 운영할 것”이라고 말했습니다.
금융위는 시행령과 규정 개정 사항으로 4분기 내 제도를 정비한다는 계획입니다. IMA 상품은 이르면 내년 첫선을 보일 예정으로, 제도개선안에서 IMA 원금지급 구조·만기·판매규제·조달한도 등 상품 세부제도를 구체화했습니다.
당초 IMA는 발행한도가 없어 종투사의 추가 자금조달 수단으로 기대를 모았으나 한도가 설정되었습니다. 금융위는 발행어음과 IMA를 합해 통합한도로 자기자본의 300%(200+100%)로 설정했습니다.
요약정리
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | IMA(Individual Managed Account) 종합투자계좌 |
| 상품 특징 | 예금의 안정성(원금 보장)과 펀드의 수익성(중수익) 결합 |
| 가입 대상 | 안정적 수익을 원하는 개인 투자자 |
| 취급 기관 | 자기자본 8조원 이상 대형 증권사 |
| 주요 혜택 | 원금 보장, 연 3~8% 수익률 목표, 중장기 운용(1~7년) |
| 운용 방식 | 기업금융 관련 자산에 70% 이상 투자 |
| 상품 유형 | 안정형(4~4.5%), 일반형, 투자형(6~8%) |
| 출시 예정일 | 2025년 4분기 |
IMA는 종투사가 기업금융 자금조달 수단 중 하나로 2017년 도입됐으나 그동안 사례는 없었습니다. 이번에 새롭게 정비된 제도를 통해 본격적으로 출시될 예정이며, 손실충당금은 IMA 운용자산의 5%를 고유재산으로 우선 적립하고 5% 이상 평가손실이 발생하면 추가 적립하도록 하여 투자자 보호를 강화했습니다.
결론
IMA 종합투자계좌는 기존 금융상품 대비 안정성과 수익성을 동시에 제공하는 혁신적인 투자 옵션으로 관심을 끌고 있습니다. 특히 원금을 보장하면서도 연 3~8%의 중수익을 목표로 하기 때문에 저금리 시대를 살아가는 투자자들에게 새로운 대안이 될 것으로 생각됩니다.
개인적으로 이러한 상품은 예금보다 높은 수익을 원하지만 주식이나 일반 펀드의 원금 손실 위험은 감수하기 어려운 투자자들에게 매력적인 옵션이라고 봅니다. 다만 만기가 길고, 중도해지 시 손실이 발생할 수 있으므로 자금 계획을 잘 세워서 접근하는 것이 중요합니다.
출시 시기가 다가오면서 각 증권사별로 어떤 조건과 혜택으로 IMA 상품을 출시할지 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있습니다. 이 글이 IMA 종합투자계좌에 대한 이해를 높이는데 도움이 되었기를 바랍니다. 이 글을 읽어주셔서 감사합니다.
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